Wykład monograficzny: Miary ryzyka i ich zastosowanie w biznesie WSE-EKN-WMon
1. Miary ryzyka i ich własności
2. Modele finansowe i ich restrykcje
3. Omówienie biznesowe kilku prezentacji/artykułów naukowych na przykładzie prezentacji/artykułów aktuarialnych
4. Podejmowanie decyzji a miary ryzyka i teorie wyboru.
5. Teoria oczekiwanej użyteczności (von Neumann & Morgenstern, 1947)
6. Teoria nieoczekiwanej użyteczności m.in. prospect theory (Kahneman D., et al., 1979)
7. Dualna Teoria Yaariego (Yaari, 1987)
Economic capital allocation derived from risk measures.
J. Dhaene, M.J. Goovaerts & R. Kaas (2003). North American Actuarial Journal, 7 (2), 44-59.
Coherent distortion risk measures – a pitfall.
G. Darkiewicz, J. Dhaene & M. Goovaerts (2003). Proceedings of the Seventh International Congress on Insurance: Mathematics and Economics, Lyon.
A unified approach to generate risk measures.
M.J. Goovaerts, R. Kaas, J. Dhaene & Q. Tang (2003). ASTIN Bulletin, 33 (2), 173-192.
Some new classes of consistent risk measures.
M. Goovaerts, R. Kaas, J. Dhaene & Q. Tang (2004). Insurance: Mathematics and Economics, 34 (3), 505-516.
Risk measures and optimal portfolio selection (with applications to elliptical distributions).
J. Dhaene, E. Valdez, T. Hoedemakers (2004). Lecture Notes of the Third conference in Actuarial Science and Finance, Samos, Sep 6-8.
Distortion risk measures for sums of random variables.
G. Darkiewicz, J. Dhaene & M. Goovaerts (2004). Blaetter der DGVFM, XXVI (4), 631-641.
Capital requirements, risk measures and comonotonicity.
J. Dhaene, S. Vanduffel, Q.H. Tang, M. Goovaerts, R. Kaas & D. Vyncke (2004). Belgian Actuarial Bulletin, 4, 53-61.
Risk measures and dependencies of risks.
G. Darkiewicz, J. Dhaene & M. Goovaerts (2005). Brazilian Journal of Probability and Statistics, 19, 155-178.
Comparing approximations for risk measures of sums of non-independent lognormal random variables.
S. Vanduffel, T. Hoedemakers & J. Dhaene (2005). North American Actuarial Journal, vol. 9 (4), 71-82.
Risk measures and comonotonicity: a review.
J. Dhaene, S. Vanduffel, M. Goovaerts, R. Kaas, D. Vyncke & Q.Tang. (2006). Stochastic Models, 22, 573-606.
Risk measurement with equivalent utility principles.
M. Denuit, J. Dhaene, M. Goovaerts, R. Kaas & R. Laeven (2006). Statistics & Decisions, Vol. 24 (1), 1-25 .
Optimal approximations for risk measures of sums of lognormals based on conditional expectations.
S. Vanduffel, X. Chen, J. Dhaene, M. Goovaerts, L. Henrard & R. Kaas (2008). Journal of Computational and Applied Mathematics, 221(1), 202-218.
Can a coherent risk measure be too subadditive?
J. Dhaene, R. Laeven, S. Vanduffel, G. Darkiewicz & M. Goovaerts (2008). Journal of Risk and Insurance, 75(2), 365-386.
Remarks on quantiles and distortion risk measures.
J. Dhaene, A. Kukush, D. Linders & Q. Tang (2012). European Actuarial Journal, 2(2), 319-328. Also available at SSRN
Comonotonic approximations of risk measures for variable annuity guaranteed benefits with dynamic policyholder behavior.
R. Feng, X. Jing, J. Dhaene (2017). Journal of Computational and Applied Mathematics, 311, 272-292.
Systemic risk: Conditional distortion risk measures.
Dhaene J., Laeven R. & Zhang Y. (2019). Work in progress.
https://people.kth.se/~soh/decisiontheory.pdf
http://www.yorku.ca/ptryfos/ch3000.pdf
http://docplayer.pl/1989068-Miary-ryzyka-a-dualna-teoria-uzytecznosci-yaariego.html
https://core.ac.uk/reader/6929011
Edwards1954PsychBulletin.pdf (ucsd.edu)
http://probability.ca/jeff/ftpdir/anjali0.pdf
https://orion.journals.ac.za/pub/article/download/12/12/0
https://www.waynekhoy.com/wp-content/uploads/2018/11/Theory-of-Decison-Making.pdf
http://www.managementgeneral.ro/pdf/1_2014_10.pdf
https://www.coursehero.com/file/72019952/Lecture-3-Prospect-Theory-for-printingpdf/
http://web.mit.edu/curhan/www/docs/Articles/15341_Readings/Behavioral_Decision_Theory/Kahneman_Tversky_1979_Prospect_theory.pdf
https://www.scss.tcd.ie/khurshid.ahmad/Teaching/Behavioural_Finance/Lecture%205_Prospect_Theory.pdf
http://cejeme.org/publishedarticles/2017-10-18-636491886345937500-6664.pdf
https://pluto.mscc.huji.ac.il/~mswiener/research/PTandUT.pdf
https://nicholasbarberis.github.io/rt17b.pdf
http://www.cs.cornell.edu/courses/cs5846/2014sp/vNMEU.pdf
https://devel.isa-afp.org/browser_info/current/AFP/Neumann_Morgenstern_Utility/outline.pdf
http://www.columbia.edu/~md3405/BE_Risk_1_17.pdf
https://ocw.mit.edu/courses/economics/14-121-microeconomic-theory-i-fall-2015/lecture-slides/MIT14_121F15_5S.pdf
https://som.yale.edu/sites/default/files/files/01%20Utility%20Theory.pdf
https://nicholasbarberis.github.io/rt17b.pdf
E-Learning
Grupa przedmiotów ogólnouczenianych
Poziom przedmiotu
Symbol/Symbole kierunkowe efektów uczenia się
Typ przedmiotu
Koordynatorzy przedmiotu
Efekty kształcenia
K01: Ma podstawową wiedzę o tym czym są miary ryzyka.
K02: Zna kilka miar ryzyka.
K03: Zna kilka teorii wyboru
K04: Potrafi stosować wybraną teorię wyboru w prostych sytuacjach
Kryteria oceniania
3 lub 3+: aktywna obecność na zajęciach i dostarczenie wykonanej osobiście ppt złożonej z 2 slajdów dotyczącej teorii wyborów
{4,4+,5} wymaganie powyższe oraz dostarczenie interesującego studium przypadku, praca grupowa, ppt długości 8-16 stron
Praktyki zawodowe
BRAK
Literatura
1. N.L. Bowers, H.U. Gerber, J.C. Hickman, D.A. Jones, C.J. Nesbit, Actuarial Mathematics, 1997
2. J. Jakubowski i R. Stencel, Wstęp do teorii prawdopodobieństwa, 2000
3. R. Kaas, M.Goovaerts, J. Dhaene, M. Denuit, Modern actuarial risk theory: using R, 2008
4. J.L. Teugels, & B. Sundt, Encyclopedia of Actuarial Science, 2004
5. Liczne artykuły z dziedziny aktuarialnej, np. grupy badawczej przy Jan Dhaene (K.U. Leuven)
6. B. Fischhofft, J.Kadvany, RISK A very short introduction, Oxford, 2011
7. J.C.Hull, Risk Management and Financial Institutions, Wiley, 2012
Więcej informacji
Dodatkowe informacje (np. o kalendarzu rejestracji, prowadzących zajęcia, lokalizacji i terminach zajęć) mogą być dostępne w serwisie USOSweb: