Miary ryzyka i ich zastosowanie w biznesie WM-MA-U2-MRiB
1. Czym jest ryzyko
2. Miary ryzyka – np. EX, D2(X), VaRp(X), TVaRp(X), CTEp(X), ESFp(X),…, miara zaburzeniowa
3. Wyznaczanie miar ryzyka
4. Własności miar ryzyka – m.in. koherentność
5. Porządkowanie ryzyk, preferencji i teorii wyborów
6. Miary ryzyka w badaniach naukowych – na przykładzie badań aktuarialnych
7. Prezentacje i krytyczna dyskusja projektów studenckich
Wybrane artykuły - dla punktu 6 :
Economic capital allocation derived from risk measures.
J. Dhaene, M.J. Goovaerts & R. Kaas (2003). North American Actuarial Journal, 7 (2), 44-59.
Coherent distortion risk measures – a pitfall.
G. Darkiewicz, J. Dhaene & M. Goovaerts (2003). Proceedings of the Seventh International Congress on Insurance: Mathematics and Economics, Lyon.
A unified approach to generate risk measures.
M.J. Goovaerts, R. Kaas, J. Dhaene & Q. Tang (2003). ASTIN Bulletin, 33 (2), 173-192.
Some new classes of consistent risk measures.
M. Goovaerts, R. Kaas, J. Dhaene & Q. Tang (2004). Insurance: Mathematics and Economics, 34 (3), 505-516.
Risk measures and optimal portfolio selection (with applications to elliptical distributions).
J. Dhaene, E. Valdez, T. Hoedemakers (2004). Lecture Notes of the Third conference in Actuarial Science and Finance, Samos, Sep 6-8.
Distortion risk measures for sums of random variables.
G. Darkiewicz, J. Dhaene & M. Goovaerts (2004). Blaetter der DGVFM, XXVI (4), 631-641.
Capital requirements, risk measures and comonotonicity.
J. Dhaene, S. Vanduffel, Q.H. Tang, M. Goovaerts, R. Kaas & D. Vyncke (2004). Belgian Actuarial Bulletin, 4, 53-61.
Risk measures and dependencies of risks.
G. Darkiewicz, J. Dhaene & M. Goovaerts (2005). Brazilian Journal of Probability and Statistics, 19, 155-178.
Comparing approximations for risk measures of sums of non-independent lognormal random variables.
S. Vanduffel, T. Hoedemakers & J. Dhaene (2005). North American Actuarial Journal, vol. 9 (4), 71-82.
Risk measures and comonotonicity: a review.
J. Dhaene, S. Vanduffel, M. Goovaerts, R. Kaas, D. Vyncke & Q.Tang. (2006). Stochastic Models, 22, 573-606.
Risk measurement with equivalent utility principles.
M. Denuit, J. Dhaene, M. Goovaerts, R. Kaas & R. Laeven (2006). Statistics & Decisions, Vol. 24 (1), 1-25 .
Optimal approximations for risk measures of sums of lognormals based on conditional expectations.
S. Vanduffel, X. Chen, J. Dhaene, M. Goovaerts, L. Henrard & R. Kaas (2008). Journal of Computational and Applied Mathematics, 221(1), 202-218.
Can a coherent risk measure be too subadditive?
J. Dhaene, R. Laeven, S. Vanduffel, G. Darkiewicz & M. Goovaerts (2008). Journal of Risk and Insurance, 75(2), 365-386.
Remarks on quantiles and distortion risk measures.
J. Dhaene, A. Kukush, D. Linders & Q. Tang (2012). European Actuarial Journal, 2(2), 319-328. Also available at SSRN
Comonotonic approximations of risk measures for variable annuity guaranteed benefits with dynamic policyholder behavior.
R. Feng, X. Jing, J. Dhaene (2017). Journal of Computational and Applied Mathematics, 311, 272-292.
Systemic risk: Conditional distortion risk measures.
Dhaene J., Laeven R. & Zhang Y. (2019). Work in progress.
E-Learning
Grupa przedmiotów ogólnouczenianych
Poziom przedmiotu
Symbol/Symbole kierunkowe efektów uczenia się
Typ przedmiotu
Koordynatorzy przedmiotu
Efekty kształcenia
K01: Ma podstawową wiedzę o tym czym są miary ryzyka.
K02: Zna kilka miar ryzyka.
K03: Ma wiedzę na temat własności miar ryzyka i relacji między nimi.
K04: Potrafi obliczać kilka miar ryzyka i badać własności tych miar.
K05: Potrafi dobrać odpowiednią miarę ryzyka do badanego zagadnienia biznesowego.
K06: Potrafi stosować analizę krytyczną swojego podejścia, uwzględniając adekwatność przyjmowanych w modelowaniu założeń.
K07: Rozumie jak przeszukiwać publikacje naukowe w celu znalezienia odpowiednich narzędzi lub podejścia do rozwiązania zadania.
Kryteria oceniania
Aktywność lub/i praca zaliczeniowa
Literatura
1. N.L. Bowers, H.U. Gerber, J.C. Hickman, D.A. Jones, C.J. Nesbit, Actuarial Mathematics, 1997
2. J. Jakubowski i R. Stencel, Wstęp do teorii prawdopodobieństwa, 2000
3. R. Kaas, M.Goovaerts, J. Dhaene, M. Denuit, Modern actuarial risk theory: using R, 2008
4. J.L. Teugels, & B. Sundt, Encyclopedia of Actuarial Science, 2004
5. Liczne artykuły z dziedziny aktuarialnej, np. grupy badawczej przy Jan Dhaene (K.U. Leuven)
6. B. Fischhofft, J.Kadvany, RISK A very short introduction, Oxford, 2011
7. J.C.Hull, Risk Management and Financial Institutions, Wiley, 2012
Więcej informacji
Dodatkowe informacje (np. o kalendarzu rejestracji, prowadzących zajęcia, lokalizacji i terminach zajęć) mogą być dostępne w serwisie USOSweb: